Полезные статьи

Мы теперь знаем, что для торговли на любом рынке, и на FOREX в том числе, нам нужна торговая стратегия – “Trading Strategy”. В прошлой статье мы также рассмотрели, из чего состоит любая стратегия: правила входа на рынок, правила выхода, правила управления открытыми позициями и правила, определяющие риск и управление деньгами. Откуда берутся правила для построения торговых стратегий?Анализ рынков позволяет получить необходимую информацию, а знания закономерностей дает возможность построить правила, возможно даже уникальные правила, для своей торговой стратегии. Существует два типа анализа: Фундаментальный и Технический.Фундаментальный анализ базируется на идее, что всякое изменение цены на рынке обусловлено объективными причинами. Если мы можем проанализировать происходящие в мире события, можем предвидеть или знать каким-либо образом, что произойдет или что ожидается, то мы можем предсказать движение цен на рынке валют.Фундаментальный анализ – это анализ экономических, политических, природно-климатических, а также психологических и социологических событий происходящих в мире.Так как основной валютой является американский доллар, то и подавляющее большинство людей и трейдеров интересуют именно те основные пары валют, в которые входит доллар. Глобальные события и процессы в мире прежде всего отражаются на американском долларе и приводят к изменению его цены по отношению к противоположной паре. Политические и экономические события в Европе отражаются прежде всего на цене EUR, GBP и CHF, тогда как JPY (японская йена) больше зависит от того, что происходит в Юго-Восточной Азии и особенно в Японии.Не трудно сообразить, к чему приведет подготовка к вторжению американской армии в Ирак, тем более без всеобщего одобрения в мире. Очевидно, что события с этим связанные, доминировали над всеми другими событиями, включая состояние экономики. Средства массовой информации освещавшие события днем и ночью красноречиво свидетельствовали об этом. Если в процессе подготовки к войне было очевидно – доллар падает, то с началом боевых действий и тем более при таком невиданном военном успехе и быстром овладении нефтяными полями Ирака, фундаментальный анализ доллара стал неоднозначным. В обычное время (без войн и других чрезвычайных происшествий) фундаментальный анализ концентрируется на экономических показателях, выступлениях видных экономических и политических деятелей и действиях крупных банков. Наиболее ярким и очевидным примером является периодическая валютная интервенция проводимая Банком Японии, который “неожиданно” одномоментно скупает американский доллар в попытке его поднять. Япония, как крупный экспортер товаров заинтересована в укреплении доллара, то есть чтобы он был дороже по отношению к йене. В том же самом заинтересованы и страны Европы. Однако, в противоположность им, экономика Соединенных Штатов для своего подъема и конкуренции своих товаров на внешнем рынке нуждается в понижении цены на свой доллар. Это, кстати, и происходит: не смотря на неплохие экономические показатели Америки по стравнению с другими развитыми странами…долар падает по отношению к другим валютам.Какие же показатели рассматриваются при фундаментальном анализе?Это прежде всего показатель экономического роста. Такие как Валовый Национальный Продукт (GDP), индекс деловой активности, количество обращений за пособиями по безработице, промышленные заказы, уровень процентной ставки, фондовые индексы: индексы Доу Джонс, S&P 500, S&P100, показывающие состояние акций 500 или 100 ведущих корпораций. Анализируются Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ, индекс ощущуния потребительского рынка и индексы Американской фондовой биржи и многие другие экономические показатели.Общая зависимость здесь такая, что падение этих индексов является причиной падения валюты. Исключение – уровень безработицы. Улучшение этого показателя, то есть снижение процента безработных приводит к укреплению валюты страны, то есть валюта дорожает по отношению к другим валютам. Снижение процента безработицы показывает, что ситуация в экономике такова, что создаются рабочие места.При фундаментальном анализе рассматриваются так же движение цен на золото и нефть, объемы сделок на рынках и позиции основной масса трейдеров на рынках.Характерной чертой фундаментального анализа является то, что только человек – профессионал способен успешно проводить этот анализ и на его основе строить свою торговую стратегию. Человек анализирует и принимает решения. Торговля на такой основе называется Discretionary trading. Характерные особенности такого анализа и трейдинга:- Субъективность оценки и принятия решения;- Возможность следовать только нескольким правилам – стратегиям (человек не в состоянии справиться с большим количеством правил)- Эмоциональность присущая человеку;- Быстрая способность переключаться и адаптироваться к изменчивым ключевым индикаторам (сегодня – политические события в определенном месте мира, завтра – экономические показатели в Америке);- Возможность слежения только за несколькими рынками. Человек не может наблюдать и анализировать сразу много рынков;- Стратегии построенные на основе фундаментального анализа не могут быть протестированы на истории. Невозможно проиграть такую стратегию в прошлом и посмотреть, как она себя бы вела в 2003 или 2002 годах.